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#小饭桌圆桌分享#科技金融是80、90后的时代机遇,但要让技术真正落地

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2017年12月7日,由小饭桌、凡卓资本主办的“2017小饭桌全球青年创业者会”隆重举行,本届大会以“未来已来”为主题,设立了未来创新、未来智慧、未来消费、未来金融四个专场,聚集了全球顶级投资人和创业者,共同探讨全球经济环境下的全新创业趋势、最新技术趋势、未来10年的投资机会,以及各国家区域创业热点等话题。e代理创始人兼首席执行官 何文迪 Max 受邀出席活动并参加在未来金融专场论坛中圆桌论坛。

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e代理创始人兼首席执行官 何文迪 Max

以下是论坛内容摘要,由e代理编辑整理:




主持人:圆桌讨论环节将从投资人、创业者、行业先锋人物的角度,谈谈整个科技金融行业到底有什么风口和机会。有请经纬中国合伙人万浩基、远毅资本合伙人陈强、e代理创始人兼CEO何文迪、有路创始人兼CEO黄晓丹、磁金融联合创始人李潇


万浩基:

再过一个月就是经纬中国10周年纪念日,经纬中国现在是一家有30亿美金的基金。我在集团负责移动互联网和金融科技的投资,至今投了30多个项目,囊括证券、保险、信贷类公司。 


陈强:

远毅资本是美元基金,去年刚成立,至今投了20多家企业,主要投资领域包括医疗健康、金融科技,我主要负责金融科技方面。 


黄晓丹:

有路主要面向新一代财富阶层,为其提供配置全球不动产的服务,公司在两年的时间里做到了C端每个月100万人通过有路寻找海外不动产,资产端入住了22个国家,55个城市,1100多家开发企业和金融服务机构,另外我们今年能通过投资海外不动产和管理资产达到10亿美元的体量。


何文迪:

e代理是专注海外资产配置的销售众包平台,我们帮助中国人进行全球化资产配置,产品线包括保险基金、海外房产。通过销售众包的方式,现在已经服务中国20多万的理财师,并且拿到了几百亿人民币的交易额。 


李潇:

磁金融是国内为数不多的小微金融服务商,提供泛供应链金融解决方案。 




主持人:万浩基、陈强都是投资领域的前沿人士,二位能不能分析一下这几年在这方面的投资观察,并且预判一下未来十年这些领域有什么样的新趋势和新风口? 


万浩基:

中国互联网发展了差不多20年了,过去大家都在看2C领域的成长企业,金融科技只是最近三年投得比较多的赛道。但是从宏观经济来看,金融领域是垂直领域里最大的一个,比物流、零售、餐饮都大。 


作为TMT投资者,我们非常看好金融科技的发展。过去三年很多金融公司从零做到上市,但这一批都是以信贷公司为主,因为过去不管是个人也好,还是小微企业也好,都没有得到应该得到的信贷型服务。未来,保险、大数据、风控等更多的toB企业将有很多新机会,美国金融科技行业70%的上市公司是toB的,如果2B领域的金融科技公司能给行业做更多的赋能,我们会非常看好。


陈强:

从金融科技细分领域来说,支付和网络借贷是相当成熟的,今年2月份《经济学人》杂志刊文称中国已经是金融科技行业的领袖,中国支付是全球市场的二分之一,网络借贷是四分之三,这个发展非常快。


中国的P2P已经领先印度6-7年的时间,将来中国企业会越来越多地走向海外,所以我们已经在这方面进行布局。


除了支付和网络借贷,中国的保险深度、密度和欧美国家相比都有很大差距,所以我们认为保险产品的设计、基础设施都会产生新的商业模式。

另外,财富管理方面,中国的人均金融资产跟英国、美国相比还有15-20倍的差距,智能投研、智能投顾、智能营销,包括保险的智能投保都有很大的发展。企业理财也在兴起,我们也在香港投了一家做基金销售和资产配置的公司。


区块链技术在金融行业也有很大机会,供应链金融以前核心只能传到一级企业,有了区块链可以到二级、三级企业。




主持人:想问下有路以及e代理,二位觉得海外资产配置有什么样的需求,从各自的创业经历来看,有什么要避免的错误或者有什么坑需要小心的?


黄晓丹:

有路成立之初就定位在年轻一代财富阶层,现在财富的持有阶层已经到了80后、90后,通过这些用户的需求我们非常坚定地认为这个市场是基于信任和服务的市场,虽然很难,但是我们一直在坚持。


另外,这个市场非常有潜力,原来大家觉得房地产、大健康、金融科技都是单个的垂直行业,但是现在金融和科技更多作为更宏观的产业在赋能所有的领域。所以有路首先做到连接海外小到菲律宾、柬埔寨,大到美国的优质资产,把资产全球化铺出来。


因此,这需要我们建立非常好的风控条件。比如很多人的资产根本不存在,或者价格虚高,或者没有人管理等。因为金融始终是容错率风险非常高的领域,所以我们不会很快把自己变成金融企业,我们会基于场景提供很多金融服务,比如跨境贷款、基于不动产底层资产的金融产品等。


何文迪:

中国人的全球化资产配置需求是非常旺盛的,从行业数据可以看到2015年中国人会把5%的资产配置到海外,今年涨到了8%,但是全球的平均水平是22%~23%,所以一方面我们看到了中国海外资产配置的快速增长,另一方面也看到了和全球水平的差异。


在中国人的全球化资产配置过程中,我认为有三点很重要,也是这个行业面临的共同问题。


第一是专业性。因为地域、语言的差异,全球优质的资产和国内的客户或者代理人、销售都存在非常多的信息不对称,e代理本身的商业模式和价值就是解决这样的信息不对称,同时把最优质的产品和最专业的知识给到渠道,也就是我们所服务的20多万理财师。


第二是服务,我不想把我们简单定位为代销平台,我们认为每一单交易的达成才是服务真正的开始。


第三是基于以上两点的基本结论,e代理打造的是从交易到工具,到内容,再到社区的闭环生态来赋能这些理财师,帮助他们的客户进行全球化资产配置。只有通过这样多维度金融科技的应用,以及通过金融科技赋能财富管理的每个环节,才能真正支持每一位理财师,才能让每个中国客户享受到优质的全球化资产配置服务。 




主持人:海外资产是政策非常敏感的话题,这方面的变数不知道各位怎么考量。 


黄晓丹:

有路创业之初就不是因为人民币贬值创业的,我们没有考虑这个。我一直认为这是用户行为的变更,很多用户从国内投资走向国外投资,国内游变成出境游,之前没有信用支付大家都不去国外,现在大家在国外就跟回趟家一样。所以我们只是看到更符合用户需求的市场,没有考虑其他原因。


第二,不管多大的互联网公司都要考虑自己的红线在哪,不可以因为是小公司就可以随便违规。


第三,不管大家怎么理解海外资产配置,我认为有路做的是很有意义的事情,因为我们在连接很多国家的优质企业,在改变商业模式和投资格局。而且我们也在培养非常优质的年轻人,我们公司我年龄最大,其他全部是90后,而且都是非常好的学校毕业的,我们在给他们提供从事国际化生意的场景。


何文迪:

我同意黄总分享的观点。


第一,我们确实认为只要有需求在,就算有政策限制也是中短期的。


第二,不管是全球化资产配置,还是互联网金融,都要做到合法合规。很多公司做出错误的行为和判断都是因为对政策理解不到位或者不正确,所以积极主动地跟政府沟通是很重要的。


第三,我们非常坚信中国资本市场最终一定会放开,所以从中长期而言,这一定是利好。


最后,e代理对监管的理解是拥抱和变化,我们不会一味逃避这样的问题,而是积极跟政府沟通。从上个月开始e代理主动牵头和一些政府部门进行中国人全球化资产配置课题的研究,并为监管部门提供来自一线的参考和建议。




主持人:不管有路还是e代理都是toC的,但万浩基认为未来十年toB市场有非常大的机会,所以大家怎么看待这个行业的机会,这个行业有什么潜力和痛点是值得关注的? 


李潇:

我是坚定的乐观主义者,国内市场已经庞大到了所有金融科技覆盖的全部范围,这是一个大前提。


我个人认为,整个金融行业正面临前所未有的系统性机遇,这种机遇就像50后遇到改革开放、60后遇到房地产一样,以移动互联网、AI、大数据为代表的互联网金融是70、80、90后的机遇,而且整个行业风口的变迁到现在还没有完成。


最早金融科技的风口是从资金端向资产端迁移,以P2P为代表。但我个人认为未来资产领域的机会会更多,原来是负债为王,未来是资产为王;最早是基于标准化的产品,随着互联网时代的到来,越来越多的小微企业变得场景化和数据化,这个过程会催生一种机遇。


银监会统计,2016年所有的小微贷款余额达到了19万亿,但是没有被服务到的小微企业会更多,下一个课题应该是如何在场景做革命。


未来小微金融的革命会出现在两个方面,一是基于线下地推方式过渡到线上场景获客,这会使小微金融效率变得非常高;二是风控革命。传统金融风控靠的是人的风控,靠的是经验的集合,未来基于场景、数据、客群行业的风控会变得越来越重要。金融科技和数据应用会让风控变得越来越简单,这是一个大方向,也是我对toB行业的看法。


还有一个观点,做金融,尤其是toB的金融要做友善的金融,金融的本质是服务,核心是风控,所以要基于需求,给创业者和小微企业提供低成本的持续金融服务,这是未来的大方向。 




主持人:toB的科技金融企业和toC的有什么不同?从投资人角度更看中哪些特质?


万浩基:

我先表达一个观点,我非常认同在金融领域里面创业者和投资者要做好人,我们本质上是服务于这个行业的。金融太容易碰到险境,最艰难的事情就是你能否熬过很多诱惑,熬得过去未来是一片天空,有人熬不过去,短时间能赚很多钱,但是一个政策出来也会令企业受到很大影响。


toB和toC最主要的差别,C是非常零散化的,可以批量做风控。toB的话,每个企业做的事情不太一样,基金需求也不太一样,中间的场景更不一样,过去在toB领域实现批量化的数据生产和批量化的场景获客是不可能的,但是今天为什么会出现?原因就是企业也在改变,以前的零售业没有基于大数据,也融不到钱,但是今天的零售业都是无人值守,他们拿到场景数据比以前容易很多。我们相信互联网在颠覆所有的行业,颠覆零售业之后零售业就会有足够多的数据和场景给到金融业。


对于toB的企业,除了信贷型业务,还要看他们作为一个企业服务供应商,能否赋能信贷型机构,让他们有更多的能力来服务他们要服务的人。最典型的例子就是利用大数据风控做征信、反欺诈的toB服务企业,他们不直接面对消费者,也不直接放贷,可是基于自己的服务能力,能够赋能风控能力没有那么强的消费金融公司或者银行,让他们以的更高效率面对新一代的客户群。


今天已经陆陆续续看到有新的企业和银行合作开发产品,去服务新一代的90后或者年轻一代的财富管理者,这是我们非常看好的机遇,也正在进行相关的布局。 


李潇:

我赞同万浩基的看法,信贷服务所涉及的三方征信、风控服务、风险解决方案可能是未来在金融科技领域里更吃香的。我做小微金融今年刚好十年,toC和toB最大的区别在于toB的坑更多。

首先为小微企业做风控的时候,企业是法人人格化,单单看到B还不够,还得再看后面的实际控制人。


其次,目前国内的三方征信数据没有覆盖到toB领域,在我看来是因为在B端目前还是缺乏真正的大数据。在当下B端领域被高估,未来一定会被低估,很多平台都是弱关系,无法做到物流、信息流、资金流和商流的四流合一。


在数据相对离散、征信不完整的情况下,做风控的挑战是多方面的,这些挑战一方面来自内控管理,另一方面来自操作风险,另外还涉及道德风险的挑战。虽然我鼓吹B端有很大的机会,但是真正去做的时候我们还是趴在地上干。




主持人:大数据、人工智能、区块链技术的成熟会为科技金融领域带来什么样的机会?这三个技术将会是改变整个行业的新潮流吗?


黄晓丹:

数据和人工智能一定能改变所有的行业。有路也一直致力于收集全球结构化的投资分析数据,包括租售比、租金等,目的是什么?就是把全球不动产投资分析体系全部自动化,让大家在做全球投资时,可以明确地知道哪个地区的投资回报率更高。


另外,数据和人工智能对资产配置方式和途径也会产生很大的变革,很多时候我们依赖人工服务和顾问,但是未来我们基于数据可以很智能地去生成资产组合。比如在哪个地方买哪种资产,用哪个银行,什么样的成本是最低的,通过数据可以直接生成。


万浩基:

我简单补充一点,大家讲了很多,但是数据这件事情如果仅放在金融科技里面去提没有太多意义。为什么数据能够抬得这么高?是因为互联网企业之前没有数据,突然有了数据他们就觉得大数据很牛。但是数据在金融行业里面是一个老行业,没有数据不能做风控,不能放贷,今天讨论人工智能、AI要看其能否在金融行业提高效率和精准度,这是非常有意义的。


对于区块链,VC首先肯定是非常看好的。作为一个分布式帐本,如果能够在金融领域落地将是非常有意义的事情。但是,我们要精确地区分什么是真区块链,什么是假区块链。每次有新词产生时大家都会套用的特别多,但是你要考虑用了区块链之后应用层面、效率或者其他方面是不是真的有提升。如果不是的话,有可能是假区块链。

以前我们聊AI的时候也分真AI、假AI,到最终不管是AI也好,区块链也好,就是看它在技术上面有没有提升,有多少用户愿意买单,这是作为VC评判的核心中的核心。 


陈强:非常赞同万浩基的说法,金融是根本,技术是手段,区块链真正落地应用的不多,要找到它真正的应用场景。


关于数据补充两点,一是数据的来源必须合法合规,二是现在的数据很多,如何清洗、挑选、梳理是关键,把这些数据变成变量、模型需要很高的技术水平或者行业经验。 


李潇:

大数据、人工智能、区块链是将来引起技术变革的三个工具,但是真正重要的并不是这些技术本身,而是技术的应用。


在这个领域,我很看好财富端和AI之间的联系。以银行为例,银行的业务就是存、贷、汇,存、汇环节已经被大数据和人工智能逐步替代。未来如果将这些技术应用到风控领域,我们一定要做到两件事情,一是非标业务的标准化和风控的标准化;二是流程的自动化。 




主持人:中国的科技金融公司有没有可能在国外市场获得国外的用户,拿到国外的机会?


黄晓丹:

蛮有机会的,尤其东南亚市场具有足够多的成长空间,人口也非常年轻化,中国的金融科技公司如果从由结构性成长机会市场里面去切入是非常有机会的,比直接切入美国容易很多。


何文迪:

全球化资产配置平台本质还是去解决信息不对称和效率问题。我们在帮助很多国际一流资产管理公司对接中国渠道、代理和客户的过程中发现,很多欧美或者其他地区的投资者对中国也非常感兴趣,比如很多欧美政商要员的二代三代都在积极学中文。


陈强:

除了资产配置以外,中国的移动支付全球领先,很多企业在泰国、菲律宾等东南亚国家把支付宝和微信落地,帮助当地建设支付系统,让中国游客在当地直接用微信支付。 


主持人:感谢各位精彩的分享。谢谢大家!